类别:券商晨报机构:长城证券研究员:--
[摘要]
策略研究调整不改向上趋势这次调整主要由于获利盘了结、债市风险而引导的,后市宽幅震荡的行情或将延续1到2周,长期来看,主板整体向上的趋势不会改变。(朱俊春,彭益)行业研究机械设备行业:机械板块二线蓝筹股推荐推荐机械板块二线、标准化产品及行业、蓝筹股。(曲小溪)宏观策略策略研究:
调整不改向上趋势上证综指报收2856.27,跌幅5.43%;深证综指报收10116.49点,跌幅4.15%;创业板报收1504.625点,跌幅3.99%。
中信一级行业中,所有行业均以下跌报收,食品饮料、传媒、建筑跌幅最小,银行、国防军工、计算机跌幅最大。
昨日市场呈现过山车行情,上午放量上涨,午后创出新高后跳水,权重板块集体下跌,银行板块下跌8.66%。市场成交量再度放大,沪市成交7933.61亿元,深市成交4505.33亿元,两市全天成交金额再创下历史新高。
昨日可谓是这次指数大涨以后的第一个较大的调整,我们上周五曾提到过现在市场上涨过快,调整的风险加大。
周末在周报里面提到急涨之后对大盘有所谨慎,不排除后续有个宽幅震荡的过程。证监会于周末对市场进行了风险警示,而部分券商对融资金比例进行上调,让我们对市场开始,而债券市场黑天鹅、获利盘了结则成为回调的主要导火索。
后市宽幅震荡的行情或将延续1到2周。监管层方面,证监会提示股市风险,发文表示脱离基本面的暴涨令人担忧;技术方面,暴涨之后需要进行技术性回调;债市方面,中证登收紧信用债回购质押门槛对现券市场冲击较大,这些负面消息的消化需要时间,但是这些负面消息并不影响市场对于牛市的信心。
本轮股市上涨的逻辑(流动性偏宽松,政策支撑以及加速)并没有,我们认为长期来看,主板整体向上的趋势不会改变,金融依然是上涨的主线。
行业研究:
机械设备行业:机械板块二线蓝筹股推荐(1)市场近期对一带一炒作,驱动与基建产业链相关个股大涨,其中机械板块涉及工程机械、海洋工程装备等,将受益基建发展,未来渠道将得到进一步扩张,提升自身估值水平。
(2)降息及货币宽松预期,使得标准化产品生产商的资金成本不断降低,增加企业资本的使用效率,从而提升行业估值。相关上市公司有:以工程机械为代表的三一重工、中联重科、柳工、徐工机械、厦工等;机床龙头:
沈阳机床;煤化工标的:杭氧股份、陕力。海洋装备:中海油服、海油工程。
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